Cuando un consumidor realiza una compra con una tarjeta prepaga se le debita automáticamente el saldo disponible, pero el local debe esperar un mes a que se le acredite. Durante ese lapso, la compañía emisora del plástico cuenta con la disponibilidad para “timbear” el dinero, lo que le genera una ganancia adicional a las comisiones que cobra. La utilidad generada por esta práctica para todo 2024 puede estimarse en $ 170 mil millones nominales, que podrían actualizarse a cerca de $ 240 mil millones actuales. Recién para agosto de este año el Banco Central reducirá el plazo y recortará este negocio especulativo.
Las prepagas consisten en un tipo de tarjeta que permite realizar pagos utilizando fondos que fueron depositados previamente, sin necesidad de estar vinculadas a una cuenta bancaria. Funcionan como una suerte de tarjeta de débito recargable. En todo 2024, los proveedores de servicios de pago (PSP) manejaron casi $ 5 billones con estos plásticos en todo el país, de acuerdo a los cálculos realizados por PERFIL en base a las planillas del informe de medios de pagos minoristas que publica el Banco Central. Estas cifras se debitaron en el instante de las disponibilidades de los usuarios. Sin embargo, los comercios debieron esperar 25 días corridos en promedio para poder recibirlo, según los plazos legales vigentes.
El monto retenido cada mes oficiaría como “capacidad prestable”, dado que las PSP lo tienen a disposición para invertirlo o prestarlo hasta que tengan que darse vuelta y entregarlo. De acuerdo a un cálculo de este medio, si la colocaron a la tasa de política monetaria en cada período, les hubiera generado a las compañías una rentabilidad extraordinaria adicional a la que ya consiguen por las comisiones que cobran. El tipo de interés cerró diciembre en el 2,7%, pero en enero se ubicaba en el 8,3%. La cuenta revela que pudieron amasar entre 10 y 20 mil millones de pesos corrientes mensuales, lo que si se trae a pesos actuales totaliza para todo el año pasado cerca de $ 240 mil millones. Los locales también pueden pedirle a los PSP cobrar por adelantado para saltearse el “parking”, aunque para eso aplican una alícuota como “multa” que reduce su rentabilidad.
La autoridad monetaria en diciembre actualizó estos plazos para que se reduzcan a sólo dos días, pero les dio a las compañías financieras una extensión de este negocio hasta agosto, cuando recién entrará en vigencia. Las Pymes, no obstante, pueden beneficiarse de ver su dinero anticipadamente desde marzo pasado.
No todas las entidades participan de esta “timba”, sino sólo las que una de sus unidades de negocio se centra en las tarjetas prepagas.
El caso de los bancos funciona distinto. Especialistas explicaron a este medio que suelen cobrar las tarjetas de crédito en promedio a 31 días corridos desde que se realizan las compras y les pagan a los comercios a 25 días. Es decir, tienen un flujo de fondos negativo porque abonan antes de recaudar. Las tarjetas de débito, en tanto, cobran hoy y pagan al día hábil siguiente (1,5 días corridos), pero tienen el saldo de un día a favor. Para las tarjetas prepagas, que cobran hoy y pagan a los 25 días corridos es todo saldo positivo.
Con la actualización de las reglas de juego del BCRA, las prepagas van a seguir con ventaja, pero con un plazo muy inferior. Ya desde marzo debieron pagar a los 2 días hábiles a los comercios Pymes y para el resto de los locales o plataformas (la mayor parte de los pagos a comercios), a partir de agosto también deberán hacerlo en ese plazo, lo que les da 3 corridos en promedio.